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ここでは最近ポピュラーになった株式市場と比較しながら外為市場をより深く理解していただきたいと思います。
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取引時間の違い |
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株式市場と外国為替市場、双方の違いは様々ありますが、その中でも一番特徴的と言えるのが取引時間ではないでしょうか。日本の株式市場のほとんどは平日のAM9:00からPM15:00まで開かれており、その間に取引を行えます。
一方、外国為替市場（以降：外為市場）は世界各国で市場が開かれているため24時間取引が可能です。祝日も関係ないので、元旦などの一部例外を除いて基本的には毎週月曜日のAM7:00〜土曜日のAM6：30まで取引が可能です。
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銘柄数の違い |
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次に、株式市場と外為市場を比較した際に挙げられる大きな違いは取り扱う銘柄の数でしょう。
株式市場では何千という株式が上場され、それぞれが独立して株価を上げたり下げたりしています。特定の銘柄がなぜ今日上がっているのか、または下がっているのか、なかなか分かるものではありません。毎日何千もの中から「これは」という株式を選ぶのは、簡単なことではないのです。
一方外為市場は、取り扱っている通貨は、主要な物が数個程度でそれをペアで組み合わせて売買を行います。それぞれのFX業者によって取り扱う通貨も違いますが、パターンはだいたい十数個程度です。株式市場と比べ価格の変動パターンや注意すべき情報が格段に少なくて済むのです。
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市場規模の違い |
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株式市場では証券取引所はその国の銘柄だけを取り扱います。その国の株式市場は完全に独立した1つの市場であり、それがアメリカやイギリスなどにそれぞれ存在するのです。つまり株式市場は国家規模、または取引所規模の市場なのです。
一方、外為市場はそもそも銀行や投資ファンド、企業や金融機関など大手投資家のために創り出されたものであり、世界規模のマーケットなのです。現在では世界中の多くの個人投資家もマーケットに参加しています。
株式市場では、しばしば仕手筋による価格操作や、何万人という素人投資家がテレビやインターネットなどの情報に扇動されてマーケットを混乱させる、など作為的に予測するのが困難な状況が生み出されることもあります。しかし市場規模の大きな外為市場では、こういった一部の人間の思惑によって大きく市場を動かすのはたいへん困難な事なのです。
また、株式市場は通常、経済の成長に合わせて株式市場も変動します。経済の成長期には株式市場は上昇し、利益が得られます。しかし、経済成長には循環があり、成長期の後には不景気が来ます。不景気が来ると、株式市場は全体的に下落します。デイ・トレードでの利益を得ることもたいへん難しくなります。
しかし、外為市場は通貨同士の相対的な価格を取引するので、一国の経済の低迷は通貨ペアによって値段が上がる方にも下がる方にも動く場合があります。また「売り」と「買い」の両方から注文を出せるので、どのような状況からでも利益を狙うことができます。
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練習用口座 |
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外国為替マーケットには、「デモ・アカウント」と呼ばれる独特のシステムがあります。これは言わばシミュレーション・アカウントで、インターネットを通じて本番と全く同じ条件のトレーディングを体験することができます。リスクを負うことなく実際のトレーディングを経験することができるのです。
株式市場では、インターネットを使ったデモ・トレーディングのようなユニークなツールはありません。株式市場を体験するには、実際に現金を投資しなければなりません。
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小額の資金から取引開始 |
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外国為替市場で取引アカウントを開くのに必要な最低金額は、10万円程度です。このような比較的小額のお金で一日当り数万円、またはそれ以上の利益を得る機会が得られるのです。
確かに外為市場でも株式市場と同様に損をするリスクはあります。しかし、外為市場の方がはるかに少ない準備資金で大きな利益を得るチャンスが発生するのです。
このように、外国為替市場は時間を選ばない点、便利で少ないお金で始められる点などが支持され、近年トレーディングに参加する人が増加しています。また、デモ・トレーディングを使用しての事前のトレーニングや、その他にも便利な分析ツールなども充実しているので投資判断にもたいへん役立ちます。 |
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ここでは最近ポピュラーになった株式市場と比較しながら外為市場をより深く理解していただきたいと思います。
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取引価格と売買注文 |
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基本的な分析と技術的な分析を行えば、個人投資家でも米国ドルまたはその他の主要通貨に対する特定の通貨を売買して大きな潜在利益を得ることが可能です。現在、最も頻繁に取引される通貨、すなわち主要通貨は、政府が安定しており、低いインフレーションを目標にしている信頼すべき中央銀行を持った国の通貨です。頻繁に取引される通貨は、米国ドルの他、日本円、英国ポンド、スイス・フラン、ユーロで、現在は中でもユーロが人気が高く最も流動的と言えます。
通常、政治的不安定や経済の混乱している国や、通貨量を増加させている国は、相対的にインフレとなり通貨の価値が下落します。
外為市場では、通貨を売りと買いの両方から注文を出すことができるため、ある通貨が上昇しても下降しても、トレーダーは、（価値の上がると予想される）ある通貨を他の通貨で買ったり、（価値の下がると想される）ある通貨を他の通貨で売ったりして、利益を見込むことができるのです。
「売り」や「買い」の注文を出して、実際に取引を成立させる事を「ポジションを建てる」と言います。
また、建てたポジションを処分して利益または損失を確定させる事を「決済する」と言います。
買いから入る値上がり待ちポジシンでは、トレーダーはある価格で通貨を買い、後日高い価格で売ることを目指します。反対に、売りから入る空売りポジションでは、トレーダーは値下がりすると予想する通貨を売り、その通貨を後日低い値段で買い戻します。
発生する経済的政治的動向や、事件などを予想して対応的、投機的に投資判断をしていくのです。外為取引の大部分は、通貨価格の方向を予想する市場参加者によって創り出されています。ある通貨の他の通貨に対する価値は、他の主要国経済と比較したその国の経済情況を反映したものと言えます。
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取引時間 |
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外貨取引は、市場参加者に24時間マーケット・アクセスを提供しています。取引が行われないのは週末の短い期間だけです。これは地球上のあらゆる場所で異なった時間に市場が運営されているからです。ですので、外為市場は他のマーケットよりも時間的制限が少ないのです。また、外為市場は開かれている市場の影響で特定の時間帯に特定の通貨が大きく影響を受ける場合があります。ですので、トレードの際は現在どこの市場が開かれているかを考慮しなければなりません。主な外貨市場は、シドニー、東京、ロンドン、ニューヨークですので、それぞれ市場の開いている時間を確認しておきましょう。また、最近の国際金融業界では、世界中のいつどこでおこる事柄でも、世界中の投資家に影響を及ぼす傾向にあります。24時間活動をしている外為市場は、そのような世界中の市場参加者の反応を敏感に反映し、そのような動きが市場参加者の心を惹きつける要因になっています。
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市場分析 |
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優秀なトレーダーは、取引開始前に、技術的な分析と基本的な分析を行います。基本的な分析とは、世界のニュースを見守ること、特にある通貨の価格を動かしそうな変動要因をチェックすることです。例えば、金融・財政政策、政治状況、トレードのパターン、経済指標（GDP,CPI, PPIなど）、金利、インフレーション、失業率等をよく研究しましょう。政府の通貨に対する支持体制能力の信頼性も、通貨価格に影響を与えます。たとえば、日本では中央銀行が円を経済活動に最適であると思われる外為交換レート幅にマーケットを強制的に誘導するためにしばしば介入を行っています。
技術的分析は、１９８０年代以降外為市場で劇的にポピュラーになった分析手法です。売り買いの機会を追跡・発見するためのコンピュータによるチャート作成、傾向線の利用、サポート・レベルと反発レベル、反転、その他いろいろなパターンや分析があります。技術的分析は、過去の長い歴史の中で、投資家に利益機会を与えるようないろいろな傾向やパターンを発見していく手法なのです。
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ストップ・リミットオーダー |
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市場参加の姿勢として保守的にいくのか、リスクをとって挑戦してみるのかはトレーダーの選択次第です。ですが、ここでは大きな損失を発生させないための保守的なリスクヘッジの一例を紹介します。
リスクヘッジの1つの方法として効果的なのは、リミット・オーダーやストップ・オーダーの手法を活用することです。これらは価格の変動幅を自分で制限することで、限られた範囲内で早急に、また効率的にポジションを決済し、利益を確保していく方法です。
リミット・オーダーは、マーケットが自分の予想通りの動きをした際に、予め設定した価格に達した時点で利益を確保するためにポジションを決済する方法です。マーケットは常に自分の思惑通りの動きを続けるとは限りません。利益を出せるうちに確定させてしまうのも効果的な選択といえます。
逆にストップ・オーダーは、マーケットが自分の予想に反した動きをした際に、予め設定した価格に達した時点で、損失を限定するためにポジションを決済します。ただし、週末の休場などを挟んだ価格の急変などの状況により必ずしも設定した値段で決済が行われるとは限りませんのでご注意ください。技術的な価格維持レベルと上値抵抗線を考慮してオーダーを設定することにより、日々発生する価格変動から利益を得ていくのです。 |
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